¿Que va va suceder con la Bolsa de Valores? ¿Invierto ahora? ¿Vendo todo? ahora te enseñamos lo único que necesitas saber

Aquí en BisTec evitamos interpretar como las decisiones políticas y económicas afectan el mercado de valores. Por eso, vamos a analizar y dar recomendaciones sobre el ETF más líquido en el mundo: SPY, el cual representa al índice más importante de la bolsa estadounidense, el Standard & Poors 500.

Análisis Técnico de la bolsa estadounidense.

Esta demas decir que lo que pase en la bolsa estadounidense, influye las demás bolsas en en Latinoamerica. Por eso la importancia.

Nosotros en BisTec pensamos que estamos todavía en un ciclo alcista en la bolsa, pero ya estamos dentro de un periodo de volatilidad, lo cual hará pensar a todos, grandes y pequeños inversionistas, que lo peor está por suceder. Asimismo, niveles de precios máximos de la bolsa en cualquier ciclo alcista toman tiempo de darse vuelta, no se caen de la noche a la mañana.

Miren el indicador de “miedo y codicia” de CNN dinero: indica 18 cerca de “miedo extremo”. 

fear greed feb 16

Al día viernes 16 de Febrero, este indicador estaba mostrando que los inversionistas estaban cautelosos y algo pesimistas.  En el mes de Enero, este mismo indicador estaba cerca de “extrema codicia”, lo cual indicaba que era peligroso ser comprador en la bolsa ¿y vieron que sucedió a principios de mes?. Siempre es bueno seguir este indicador de  “miedo y codicia”, pues se debe intentar hacer exactamente lo contrario de lo que ese indicador dice, para eso sirve ese indicador. Sino recuerden lo que dijo Warren Buffet:

“Me muestro avaricioso cuando el resto tiene miedo y tengo miedo cuando el resto son avariciosos”.

Gráfico de velas mensuales:

Como ven en el siguiente gráfico, la tendencia sigue aun al alza, y la bolsa, o mejor dicho su ETF SPY todavía podría ir a alrededor de US$ 304 en el futuro. Consideremos que el sentimiento del mercado esta cerca de extremos de miedo, lo cual nos hace tener una actitud más positiva hacia la bolsa en el largo plazo.

SPY MENSUAL FEB 17.png

Gráfico de velas semanales:

Aquí es donde empiezan los problemas para los optimistas de la bolsa. El análisis técnico es un arte y la mayoría de veces tienes que jugar con el trazado de soportes y resistencias para encontrar las mejores probabilidades de éxito al comprar o vender acciones o ETFs.

Si ven los siguientes gráficos, hemos trazado soportes y resistencias en este mercado alcista desde Enero del 2016,  ¿se acuerdan de la fuerte caida de Enero del 2016?. Asimismo, los precios de Enero – Febrero del 2016 sirvieron como punto de partida para una de las subidas más consistentes de la bolsa de todos sus tiempos.

La bolsa podría seguir subiendo pero creemos que tiene las semanas contadas ¿quizás el 2019 es el año de la gran caída?

Veamos con cuidado los dos gráficos de velas semanales con cierre al  día de ayer:

En el siguiente gráfico, el precio toca niveles de resistencia (línea azul superior punteada), pero si ven mas arriba tenemos la famosa extensión Fibonacci 1.618 en 276.97, lo cual nos indica que va ser muy difícil romper ese nivel, pero si lo rompemos, es posible que vayamos a nuevos niveles como el mostrado en el gráfico anterior de velas mensuales -nivel Fibonacci de 304 aproximadamente-. Lo que nosotros esperamos en BisTec es una consolidación del precio de una forma lateral, si ven otra vez el gráfico, los niveles Fibonacci 276.97 y 262.97 serían los límites, el precio podría consolidarse dentro de esos límites.

SPY SEMANAL 1.png

En el último gráfico, a pesar que se ve mas confuso, es mucho más informativo, pues tiene niveles de resistencia y soporte  históricas (líneas diagonales) que vienen inclusive desde el año 2009 (los niveles más bajos históricos después de la década de los 90s), por eso la importancia. Sin embargo, los niveles de Fibonacci usados son trazados desde el 2016 por ser niveles más bajos de los últimos 3 años.

Lo que nos muestra este gráfico es que estamos en un típico “rising wedge”, lo cual se muestra en el área de color oro. Si volvemos a salir de esa área color oro, hacia abajo, hay un gran riesgo de ir alrededor de 249, ese precio de 249 representa el nivel más alto de Agosto del 2017. Sin embargo, si el precio se mueve por encima de 275-276, podríamos ir por lo menos a 286 y luego a 290.

Si  has leído nuestros artículos anteriores donde hablamos de criptomonedas y materias primas, ya sabes que los niveles trazados en los gráficos deberían usarlos para comprar o vender, ¿comprar o vender, decídete? eso depende mucho de tu estrategia, y de la administración del tamaño de cada trade.

SPY SEMANAL 2.png

Nosotros en BisTec tenemos un portafolio invertido en ETFs y acciones que en su conjunto intentan ganarle a la rentabilidad del SPY, esa es la estrategia de BisTec. Asimismo, tenemos estrategias de opciones, pero ese tema lo dejamos para otro dia. Lo importante es que nuestra visión para los precios de la bolsa en el 2018, son movimientos muy marcados en un rango demasiado amplio, dado el incremento de la volatilidad implícita determinado por el mercado de opciones.

Por eso, te recomendamos usar los niveles de los gráficos, pero sobre todo, debes tener una estrategia de entrada y salida, y un plan para manejar el tamaño de cada trade, eso es lo más importante.

A veces, es mejor ver la bolsa de valores como una gran mesa de poker, donde el que tiene demasiado miedo o es demasiado codicioso, termina perdiendo.

Análisis Técnico de Cardano, la quinta criptomoneda en términos de capitalización de mercado y observaciones del Bitcoin

Tenemos que advertir que el software que usamos no tiene a Cardano denominado en dólares estadounidenses, sino que esta denominado en Bitcoin, lo cual quiere decir que el gráfico que verán a continuación, es un gráfico de fuerza relativa, tal como el mostrado el día de ayer con la cripto moneda IOTA. Dale click aqui para ver la noticia del dia de ayer de análisis técnico de IOTA y Bitcoin.

Habiendo hecho la aclaración, Cardano con respecto al Bitcoin, se encuentra en consolidación, pero en los últimos días ha caído mucho más que el Bitcoin (en términos porcentuales), lo cual significa que a pesar que las criptomonedas están débiles en términos de dólares estadounidenses, el Bitcoin sigue siendo de alguna manera más “fuerte” que Cardano e Iota.

A continuación, pueden ver los niveles de Fibonacci en el gráfico de Cardano, lo cual muestra que estamos en un nivel de corrección todavia ligero (entre 1.382 y 1.618 niveles de Fibonacci). Para comprar agresivamente tendríamos que esperar un nivel de 0.618 y 0.382. Lo cual no decimos que sucederá, pero si los fundamentos siguen negativos, existe el riesgo de que Cardano siga cayendo con respecto al Bitcoin. Como Cardano está denominado en Bitcoin y no en US$ (en este gráfico), es mejor que ustedes mismos usen los niveles de Fibonacci del gráfico para comprar y vender Cardano (versus Bitcoin).

La forma más práctica es comprar en un nivel Fibonacci al ser tocado y vender cuando el precio sube y toca otro nivel de Fibonacci hacia el alza (esto aplica para Swing Trading o trading de más e 1 día). A continuación presentamos el gráfico:

ADABTC feb 4

Para concluir con Cardano, nosotros no compraríamos Cardano, pues no ha caído lo suficiente, dada su volatilidad. Pero si compraríamos Bitcoin solo para trading de corto plazo. Pues todavia el Bitcoin podría caer entre US$ 5,000 y 6,000 en un plazo relativamente más largo.

El Bitcoin (denominado en US$) es el principal benchmark en el tema de las criptomonedas, y el sentimiento negativo del mercado en este momento, más todas las noticias negativas, están empujando el precio a niveles muy bajos; pero es importante mencionar que basándonos en el precio de este momento y los niveles Fibonacci en el gráfico, presentados el día de ayer (dale click aquí al artículo), es posible que tengamos un “rebote de alivio”, dado que estamos visitando el nivel trazado en 1.00 (Fibonacci), el cual es muy importante nivel.

Nosotros pensamos que el Bitcoin podría subir hasta US$ 9,000 y en el mejor de los casos a US$ 10,500. Sin embargo, luego de ese “posible evento”, el precio del Bitcoin podría romper US$ 8,000 y regresar a niveles de entre US$ 5,000 y US$ 5,500. Recuerden que el Bitcoin ya entró a un mercado bajista el 30 de enero último.

BITCOINUSD feb 4

¿Sirve leer medios financieros reputados y conocidos para encontrar buenas ideas de inversión? Este es el caso de Barron’s y una lección para tus inversiones futuras.

Para los que nunca han escuchado sobre Barron’s. Este es un periódico semanal estadounidense publicado por Dow Jones & Company. Fue fundado en 1921, y cubre información financiera de EEUU. Cada número proporciona un resumen de la actividad del mercado bursátil de la semana anterior, así como informes de noticias y una perspectiva informativa de la semana que viene.

En este artículo educativo te mostraremos 4 portadas de Barron’s, las cuales simplemente fueron poco atinadas.

1- Portada de BARRON’S – 9 de marzo del 2009: bolsa estadounidense

Ya todos sabemos del miedo y el pánico vivido el 2008 y el 2009. El sentimiento negativo en la bolsa estadounidense era insuperable; pero para poner la cereza en la torta, la portada de Barron’s alimentaba aún más ese pesimismo, tal como se muestra en la siguiente foto:

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A partir de esa fecha la bolsa americana no ha dejado de subir, ¡ hasta la fecha se ha incrementado un aproximado de 300%!

barrons spy

2- Portada de BARRON’S – 4 de julio del 2011: precio del petróleo

Barron’s no pudo ser más efectivo de inferir que el precio del petróleo se iba a US$ 150 cuando en ese momento ya estaba en US 100, lo máximo que llego el precio del petróleo fue US$ 112 en el 2013.

IMG_4775Sea cual fuera la razón, el 2015 y 2016 fueron los peores años del precio del petróleo, muy lejos del objetivo de US$ 150. Mira el siguiente gráfico, sucedió todo lo contrario:

barrons petroleo
3-  Portada de BARRON’S – 24 de setiembre del 2012: Facebook

La acción de Facebook desde su oferta inicial en mayo del 2012 cayó alrededor de 43%, pero los genios de Barron’s prácticamente pronosticaron que la acción llegaría a US$ 15, diciendo que estaba sobrevaluada y que era riesgosa.

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En setiembre del 2012, la acción llegó a negociar en US$ 17.55, pero en noviembre último ha llegado a US$ 184. ¡Más de 10 veces su valor mínimo histórico!.

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4- Portada de BARRON’S – 14 de Setiembre del 2015: Alibaba

Para cerrar con broche de oro, Alibaba. Esta acción china recibió una portada pesimista en el 2015. Barron’s daba razones de porque caería un 50% adicional. Lo peor de todo es que el precio ya era bajísimo, estaba cerca de US$ 60, ¿increible no?; y si, la acción no ha dejado de subir hasta ahora, pues desde esa portada, ¡la acción ha subido casi un 234%!

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Mira el grafico para que veas de lo que estamos hablando:

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Este artículo no trata de desprestigiar a Barron’s, es más, nosotros podríamos leer ese periódico en el futuro. Pero solo con carácter informativo ¿ves la diferencia?. No tomariamos al pie de la letra lo que ellos opinen, pero si tomariamos en cuenta la información que nosotros creamos necesaria para nuestra investigación, como inversionistas profesionales.

Martin Pring, un famoso y exitoso analista técnico de bolsa, en su libro “explicación de la psicología de la inversión”, describe cómo funciona la “mentalidad del rebaño” en Wall Street. Aqui en BisTec hemos leído ese libro (en ingles) y básicamente hemos aprendido de tomar toda información con pinzas, sin importar de donde venga, y hacer nuestra tarea antes de invertir. Pues no se trata tampoco de dar la contra en todo. Simplemente, deben tener cuidado con lo que piensa la mayoría de personas, pues normalmente, en inversiones, la mayoría está errada. También deben tener cuidado con lo que opinan los gurús, economistas, políticos o periódicos especializados. Seguramente te mostraremos más ejemplos de otros medios prestigiosos en el futuro.

Aquí en BisTec, nuestra intención es brindar noticias y educación financiera de una manera más inteligente y beneficiosa para nuestros lectores.

Fuente y Elaboración: BisTec