Aquí en BisTec evitamos interpretar como las decisiones políticas y económicas afectan el mercado de valores. Por eso, vamos a analizar y dar recomendaciones sobre el ETF más líquido en el mundo: SPY, el cual representa al índice más importante de la bolsa estadounidense, el Standard & Poors 500.

Análisis Técnico de la bolsa estadounidense.

Esta demas decir que lo que pase en la bolsa estadounidense, influye las demás bolsas en en Latinoamerica. Por eso la importancia.

Nosotros en BisTec pensamos que estamos todavía en un ciclo alcista en la bolsa, pero ya estamos dentro de un periodo de volatilidad, lo cual hará pensar a todos, grandes y pequeños inversionistas, que lo peor está por suceder. Asimismo, niveles de precios máximos de la bolsa en cualquier ciclo alcista toman tiempo de darse vuelta, no se caen de la noche a la mañana.

Miren el indicador de “miedo y codicia” de CNN dinero: indica 18 cerca de “miedo extremo”. 

fear greed feb 16

Al día viernes 16 de Febrero, este indicador estaba mostrando que los inversionistas estaban cautelosos y algo pesimistas.  En el mes de Enero, este mismo indicador estaba cerca de “extrema codicia”, lo cual indicaba que era peligroso ser comprador en la bolsa ¿y vieron que sucedió a principios de mes?. Siempre es bueno seguir este indicador de  “miedo y codicia”, pues se debe intentar hacer exactamente lo contrario de lo que ese indicador dice, para eso sirve ese indicador. Sino recuerden lo que dijo Warren Buffet:

“Me muestro avaricioso cuando el resto tiene miedo y tengo miedo cuando el resto son avariciosos”.

Gráfico de velas mensuales:

Como ven en el siguiente gráfico, la tendencia sigue aun al alza, y la bolsa, o mejor dicho su ETF SPY todavía podría ir a alrededor de US$ 304 en el futuro. Consideremos que el sentimiento del mercado esta cerca de extremos de miedo, lo cual nos hace tener una actitud más positiva hacia la bolsa en el largo plazo.

SPY MENSUAL FEB 17.png

Gráfico de velas semanales:

Aquí es donde empiezan los problemas para los optimistas de la bolsa. El análisis técnico es un arte y la mayoría de veces tienes que jugar con el trazado de soportes y resistencias para encontrar las mejores probabilidades de éxito al comprar o vender acciones o ETFs.

Si ven los siguientes gráficos, hemos trazado soportes y resistencias en este mercado alcista desde Enero del 2016,  ¿se acuerdan de la fuerte caida de Enero del 2016?. Asimismo, los precios de Enero – Febrero del 2016 sirvieron como punto de partida para una de las subidas más consistentes de la bolsa de todos sus tiempos.

La bolsa podría seguir subiendo pero creemos que tiene las semanas contadas ¿quizás el 2019 es el año de la gran caída?

Veamos con cuidado los dos gráficos de velas semanales con cierre al  día de ayer:

En el siguiente gráfico, el precio toca niveles de resistencia (línea azul superior punteada), pero si ven mas arriba tenemos la famosa extensión Fibonacci 1.618 en 276.97, lo cual nos indica que va ser muy difícil romper ese nivel, pero si lo rompemos, es posible que vayamos a nuevos niveles como el mostrado en el gráfico anterior de velas mensuales -nivel Fibonacci de 304 aproximadamente-. Lo que nosotros esperamos en BisTec es una consolidación del precio de una forma lateral, si ven otra vez el gráfico, los niveles Fibonacci 276.97 y 262.97 serían los límites, el precio podría consolidarse dentro de esos límites.

SPY SEMANAL 1.png

En el último gráfico, a pesar que se ve mas confuso, es mucho más informativo, pues tiene niveles de resistencia y soporte  históricas (líneas diagonales) que vienen inclusive desde el año 2009 (los niveles más bajos históricos después de la década de los 90s), por eso la importancia. Sin embargo, los niveles de Fibonacci usados son trazados desde el 2016 por ser niveles más bajos de los últimos 3 años.

Lo que nos muestra este gráfico es que estamos en un típico “rising wedge”, lo cual se muestra en el área de color oro. Si volvemos a salir de esa área color oro, hacia abajo, hay un gran riesgo de ir alrededor de 249, ese precio de 249 representa el nivel más alto de Agosto del 2017. Sin embargo, si el precio se mueve por encima de 275-276, podríamos ir por lo menos a 286 y luego a 290.

Si  has leído nuestros artículos anteriores donde hablamos de criptomonedas y materias primas, ya sabes que los niveles trazados en los gráficos deberían usarlos para comprar o vender, ¿comprar o vender, decídete? eso depende mucho de tu estrategia, y de la administración del tamaño de cada trade.

SPY SEMANAL 2.png

Nosotros en BisTec tenemos un portafolio invertido en ETFs y acciones que en su conjunto intentan ganarle a la rentabilidad del SPY, esa es la estrategia de BisTec. Asimismo, tenemos estrategias de opciones, pero ese tema lo dejamos para otro dia. Lo importante es que nuestra visión para los precios de la bolsa en el 2018, son movimientos muy marcados en un rango demasiado amplio, dado el incremento de la volatilidad implícita determinado por el mercado de opciones.

Por eso, te recomendamos usar los niveles de los gráficos, pero sobre todo, debes tener una estrategia de entrada y salida, y un plan para manejar el tamaño de cada trade, eso es lo más importante.

A veces, es mejor ver la bolsa de valores como una gran mesa de poker, donde el que tiene demasiado miedo o es demasiado codicioso, termina perdiendo.

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